2023年12月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布新修訂的《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》，深交所發(fā)布《上市公司自律監(jiān)管指引第9號(hào)——回購(gòu)股份（2023年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《9號(hào)指引》）。本次修訂旨在優(yōu)化完善回購(gòu)制度，更好發(fā)揮回購(gòu)積極作用，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行和高質(zhì)量發(fā)展。

前期，《9號(hào)指引》已向社會(huì)公開征求意見。本次修訂在充分吸納社會(huì)各界合理建議基礎(chǔ)上，進(jìn)一步結(jié)合全面注冊(cè)制改革、獨(dú)立董事制度改革相關(guān)要求，落實(shí)上位規(guī)則新修訂調(diào)整，重點(diǎn)優(yōu)化完善了以下幾個(gè)方面。

一是放寬回購(gòu)條件。《9號(hào)指引》進(jìn)一步優(yōu)化回購(gòu)實(shí)施條件，提升上市公司回購(gòu)股份的靈活度和便利性。將為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需而進(jìn)行的回購(gòu)條件之一由連續(xù)二十個(gè)交易日內(nèi)公司股票收盤價(jià)跌幅累計(jì)達(dá)到30%修改為20%。同時(shí)，將上市滿一年才能實(shí)施回購(gòu)的條件調(diào)整為“上市已滿六個(gè)月”，并刪除年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告等的窗口期限制。

二是完善機(jī)制安排。《9號(hào)指引》鼓勵(lì)上市公司在章程或其他治理文件中完善股份回購(gòu)機(jī)制，明確股份回購(gòu)的觸發(fā)條件、回購(gòu)流程等具體安排；要求觸及維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益的情形時(shí)充分發(fā)揮董事會(huì)作用，推動(dòng)提升上市公司治理水平。

三是做好制度銜接。《9號(hào)指引》根據(jù)全面注冊(cè)制的要求同步調(diào)整，明確不得同時(shí)實(shí)施股份回購(gòu)和股份發(fā)行行為的具體時(shí)間區(qū)間。根據(jù)獨(dú)立董事改革最新要求，取消獨(dú)立董事就回購(gòu)股份事項(xiàng)發(fā)表意見的強(qiáng)制要求和相關(guān)信息披露義務(wù)。

接下來(lái)，深交所將認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議精神，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破，扎實(shí)推進(jìn)資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定重點(diǎn)任務(wù)，持續(xù)完善基礎(chǔ)制度建設(shè)，著力提升資本市場(chǎng)樞紐功能，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力、提振市場(chǎng)信心，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。